La gestión del riesgo es tu seguro de supervivencia

Robert Armstrong
29 jul
4 Min. de lectura

Introducción:

En trading, el éxito no proviene de acertar siempre. Proviene de sobrevivir lo suficiente como para capitalizar las buenas oportunidades. ¿Cómo se logra eso? Con una gestión del riesgo profesional y disciplinada.

En este artículo aprenderás cómo aplicar los tres pilares del manejo de riesgo según el tipo de operación:

✅ Regla del 5% como tope de exposición
✅ Stop-loss para Day Trading
✅ Control del tamaño de la prima en Swing Trading

Vamos a dividir el artículo en dos secciones prácticas: una para Day Trading y otra para Swing Trading.

Parte I: Day Trading – Protección activa con stop-loss

¿Qué es el Day Trading?

El Day Trading implica abrir y cerrar operaciones dentro del mismo día. Los movimientos son rápidos y la gestión del riesgo debe ser inmediata y activa.

Regla del 5%

En Day Trading, nunca debes arriesgar más del 5% de tu cuenta total en una operación.

Ejemplo: Tienes $10.000 → 5% = $500 Eso es lo máximo que puedes perder en una operación, incluyendo la caída de la prima y la cantidad de contratos.

Stop-Loss: Tu herramienta indispensable para la gestión del riesgo

En operaciones intradía, usamos siempre stop-loss técnico, calculado sobre el valor de la prima pagada por contrato.

Ejemplo práctico:

Capital total: $10.000
Compra un contrato Call con prima de $2.00 ($200 por contrato)
Stop-loss: 25% de la prima = $50
Si el contrato cae a $1.50, la operación se cierra automáticamente.

Este tipo de control protege tu capital de movimientos bruscos en minutos.

Tamaño de la posición

Basado en la pérdida máxima permitida ($500) y el riesgo por contrato ($40), puedes comprar hasta 12 contratos sin violar tu regla del 5%.

Fórmula: Tamaño posición = (Capital x % riesgo) ÷ riesgo por contrato

Parte II: Swing Trading – Control pasivo a través de la prima

¿Qué es el Swing Trading?

El Swing Trading consiste en mantener operaciones abiertas por varios días o semanas. Aquí el precio fluctúa constantemente, por lo que no usamos stop-loss.

En lugar de eso, el riesgo está definido al momento de la entrada, según cuánto estés dispuesto a perder si la prima se deprecia completamente.

¿Cómo se gestiona el riesgo en swing?

En US Trading Academy, enseñamos que para swing:

No se usa stop-loss técnico
Se calcula el riesgo únicamente a través del tamaño de la prima
Se busca que esa prima represente entre 2% y 5% del total de tu cuenta

Ejemplo:

Capital total: $10.000
Eliges un swing Call con prima de $2.50
Cada contrato = $250
Decides arriesgar el 3% de tu capital = $300 → Puedes comprar 1 contrato y medio (ajustado a 1 contrato entero)

Si esa prima cae a $0, perdiste $250 (2.5%), dentro del rango aceptado.

¿Y si es un trade A+?

En operaciones de altísima convicción (alineación de múltiples indicadores, tendencia confirmada, soporte fuerte), podrías ampliar el riesgo hasta un 7-10%, aunque no es lo habitual.

Tamaño de la posición en swing

En swing, el cálculo no se basa en un stop-loss, sino en el costo de entrada de la prima:

Fórmula: Tamaño posición = Capital × % de capital a arriesgar

Si estás dispuesto a arriesgar el 4% de tu cuenta de $10.000 → $400 → Compra una cantidad de contratos cuya prima total no supere $400.

Resumen comparativo: Day vs Swing Trading en manejo de riesgo

Elemento	Day Trading	Swing Trading
Duración de la operación	Minutos o pocas horas	Días o semanas
Método de gestión de riesgo	Stop-loss (15-25% de la prima)	Tamaño de la prima (2-5% del capital)
Tamaño de posición	Basado en riesgo por contrato	Basado en costo total de la prima
Flexibilidad del mercado	Baja (alta sensibilidad intradía)	Alta (puede tolerar fluctuaciones)
Uso de análisis técnico	5 min y 2 min + VWAP, SMA, zonas de oferta y demanda, y Darvas.	1H y diario + SMA 200, VWAP, BB, zonas de oferta y demanda, y Darvas.

Psicología y disciplina: El riesgo real está en ti

El plan de riesgo no vale nada si no lo respetas. Tu mayor amenaza no es el mercado, es tu falta de disciplina:

Entrar por FOMO
Aumentar tamaño para recuperar
No salir en stop-loss (en day trading)
Comprar más en pérdida (promediar hacia abajo)

El verdadero trader rentable no es quien acierta más, sino quien pierde menos cuando se equivoca.

Operaciones asimétricas: El poder de arriesgar poco para ganar mucho

Toda la lógica del manejo de riesgo busca lo mismo: resultados asimétricos.

Arriesgas $200 para ganar $600 o más. Si pierdes, es controlado. Si ganas, el crecimiento es exponencial. Así se construye libertad financiera con lógica y estadísticas.